Соответственно, небольшие сделки в рамках этой схемы исполняются о встречные заявки других клиентов и не попадают на межбанк. В последнее время крупные брокеры открыто декларируют подобный подход в своей бизнес-модели. И тем не менее, многие брокеры используют модель B-Book и даже об этом не умалчивают. То есть он физически не может конкурировать с брокером B-Book, у которого всех этих затрат нет. Трейдеры же в свою очередь не особо разбираются во всех этих моделях, отдавая предпочтение более выгодным условиям и тем самым наоборот стимулируя появление подобных «кухонь». И трейдеры, и брокеры сталкиваются с рядом недостатков при использовании модели A-Book.
Если брокер работает таким образом, то это фактически приводит к некоторым опасностям. Обманутые клиенты не будут молчать и, несомненно, нанесут ущерб имиджу брокера, который крайне важен для достижения успеха на рынке Форекс. В конечном счете, побеждает долгосрочное сотрудничество. Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий.
Брокер – только лишь посредник в предоставлении финансовых услуг и в его интересах, чтобы трейдер наращивал обороты и объемы, приносящие брокеру еще большие комиссионные доходы. По некоторым приблизительным оценкам, до 95% всех брокеров в сегменте Форекс и CFD могут быть брокерами «B-Book» (маркет-мейкерами). В связи с этим возникает вопрос о будущем розничного форекса. Брокеры, занимающиеся маркет-мейкингом, развиваются, брокерам A-Book будет чрезвычайно сложно конкурировать, а новым игрокам будет сложно войти в отрасль, в которой в Европе или Австралии уже доминируют крупнейшие и старейшие бренды. Брокер НЕ отправлял и не перенаправлял сделку Эльзы «напрямую поставщику ликвидности» (что любят утверждать некоторые брокеры форекс). Ни бизнес-модели A-Book, ни B-Book не могут гарантировать успешную компанию или прибыльную сделку.
Индикатор Горизонтальных Объемов На Форекс
Приходилось ли вам сталкиваться с моделями форекс A-book/B-book при изучении брокерской индустрии? Или, возможно, вы обсуждали, какую из этих моделей использовать для своей собственной брокерской фирмы. И сколько зарабатывают форекс-брокеры на ежедневной основе? Если же спекулятивный капитал не превышает $1000, разумно воспользоваться услугами компании, которая использует смешанную модель, т.е.
- Мы попытаемся выяснить разницу между моделями брокеров A-book и B-book.
- Чтобы понять, с каким брокером вы работаете, нужно поставить Limit-ордер и он должен отобразиться в стакане цен.
- Возможно, вы пытались решить, какие модели использовать для вашего брокерского бизнеса.
- Естественно, обычному трейдеру не подойдут оба варианта, поэтому на розничном Форекс прочно закрепились брокеры, использующие смешанную модель.
- Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности.
Чтобы лучше стал понятен масштаб различий между A-book и B-book (в плане доходности), рассмотрим условный пример. Форекс – это кухня, а все брокеры играют против клиента. Наверняка, такую фразу хотя бы раз слышал каждый начинающий трейдер, но сегодня она имеет мало общего с реальностью, поскольку дилеры бывают трёх видов – A-book, B-book и смешанные. Многие брокеры позиционируют себя в качестве ECN (модель A-Book), хотя достаточно увидеть торговые условия, чтобы понять, что о ECN-технологии речь не идет. Для каждого форекс-брокера каждая сделка, заключенная его клиентами, представляет собой подверженность рыночному риску.
И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент. Помимо форекс-брокеров, которые имеют исполнение «A-Book» или «B-Book», вы также можете встретить термин «C-Book». Как видите, сделка Эльзы закончилась большим убытком, что означает, что брокер получил эквивалентную прибыль. В соответствии с политикой управления рисками брокера, эта сумма подверженности риску превышает лимит риска брокера, поэтому ему необходимо снять риск. Финансовые регуляторы – организации которые регулируют финансовый рынок (в том числе и брокеров) в конкретной стране.Если брокер регулируется авторитетной организацией или имеет ее лицензию, это хороший сигнал для увеличения доверия к нему.
Брокер будет получать свои деньги независимо от того, зарабатывают ли трейдеры или проигрывают. В какой-то степени им даже выгодно, чтобы трейдер был прибыльным, т.к их длительное сотрудничество принесет больше денег брокеру. Когда брокер использует бизнес-модель A-Book, все ордера его клиентов передаются непосредственно поставщику ликвидности на рынке Форекс, который, в свою очередь, направляет их на межбанковский рынок. Сегодня мы постарались на простом и понятном языке объяснить, что такое A-book и B-book брокеры. Если отбросить всю лишнюю терминологию, то их главное отличие заключается в способе обработки клиентских заявок, в частности, первые выводят все операции на межбанк, а вторые сами выступают для трейдера маркетмейкером, т.е. Как можно заметить, компания B-book основной доход получила за счёт клиентских потерь, а прибыль от комиссий оказалась существенно меньше.
Почему Брокеры Вынуждены Прибегать К Модели B-book
Для того чтобы перевести ордера клиентов на внешний рынок, брокер должен заключить соглашение с поставщиком ликвидности (или с несколькими поставщиками), получить лицензии и предложить ему техническую помощь. В результате брокер A-Book вынужден повышать наценку на спред, чтобы покрыть свои накладные расходы. Диаметральной противоположностью B-book является схема A-book, которую используют надёжные компании, обслуживающие крупных клиентов.
И всякий раз, когда брокеру нужно продать, LP будет готов купить. Всякий раз, когда брокеру нужно купить, LP будет готов продать. Это может быть банк, небанковский электронный https://www.xcritical.com/ маркет-мейкер, хедж-фонд или даже другой форекс-брокер. Брокер желает переложить или хеджировать свой рыночный риск другому участнику институционального валютного рынка.
По Некоторым Приблизительным Оценкам, До 95% Всех Форекс Брокеров Могут Быть Платформами «b-book»
Старается получить максимальную прибыль, сохраняя финансовую устойчивость и репутацию. Более того, наш опыт показывает, что практически все «ритейл-брокеры» в той или иной форме работают как по схеме A-book, так и в рамках B-book. Кроме этого, некоторые фирмы, которые долго себя позиционировали как A-book, случайно раскрыли свои карты во время обвала пары EURCHF. Возникает закономерный вопрос – если компания работает только по схеме B-Book, всегда ли она прибегает к этим приёмам или она может работать честно?
Материал предназначен только для общего ознакомления (независимо от того, высказываются ли в нем какие-либо мнения). Ничто в этом материале не является (и не должно считаться) юридическим, финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, данное в материале, не является рекомендацией FXCC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека. В некоторых случаях такие брокеры могут использовать «темный пул», чтобы скрыть фактическое местонахождение выполнения заказов. Везде есть свои плюсы и минусы с точки зрения скорости срабатывания ордеров, торговых издержек или проскальзываний.
Типы Брокеров Форекс A-book И B-book Брокеры
Предположим, что 100 спекулянтов (у каждого депозит $10000). По итогам отчётного периода 20 трейдеров заработали в общей сложности $200 тыс., а остальные 80 человек потеряли весь свой капитал (это стандартное соотношение для финансовых рынков). Спустя некоторое время стало очевидно, что на разнице валютных курсов можно заработать точно так же, как и при спекуляциях на фондовом рынке. Сначала подобные услуги предоставлялись только крупным клиентам, но в середине 80-х на американский рынок вышли розничные форекс-дилеры.
С брокером, работающим по схеме A-book, всё совершенно иначе, в частности, он вообще не получает дохода за счёт слитых депозитов, но прибыль от комиссионных у него выходит немного выше, чем у конкурента. А ведь с этой суммы нужно выплатить зарплату работникам, купить новое оборудование и программное обеспечение, оплатить услуги поставщиков ликвидности и т.д. С другой стороны, за перечисленные плюсы приходится платить отказом от ряда привычных торговых условий, во-первых, настоящие A-book не работают с мелкими клиентами, т.е. В данном случае минимальный клиентский депозит обычно равен $5-10 тыс.
В общем, одни плюсы, если не брать в расчёт большие затраты на рекламу, так как конкуренция в сегменте весьма высока. По нашему мнению, для серьёзных трейдеров выбор очевиден. В-третьих, комиссии у таких посредников часто получаются выше, чем в «кухнях», так как они являются основным заработком брокера.
Все они начинали как «маркет-мейкеры», создавая рынки для своих клиентов. Затем отрасль увлеклась моделями STP, бездилинговыми стратегиями и ECN (электронной коммуникационной сетью). Брокер потерпел поражение от LP, который получил эквивалентную прибыль. Позиция брокера по отношению к LP известна как «позиция покрытия» или «хеджирование».
Эти модели являются лишь инструментами для ведения бизнеса, и то, сможете ли вы заработать, зависит только от вашей способности применять их профессионально. A-book и B-book брокеры Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков. Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании.